Thị trường cổ phiếu tại châu Á biến động trái chiều

Thị trường cổ phiếu tại châu Á biến động trái chiều vào thứ Hai, trước một tuần đầy ắp các tin tức kinh tế dự kiến sẽ nhấn mạnh sự vượt trội tương đối của Hoa Kỳ và hỗ trợ đà tăng giá của đồng USD.

Giá đóng cửa cổ phiếu và tỷ giá hối đoái trên bảng thông tin trong phiên giao dịch cuối cùng năm 2024 tại Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo (TSE) ở Tokyo, Nhật Bản, ngày 30/12/2024 – Ảnh: Reuters

Ngôi sao của dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ trong tuần này là báo cáo việc làm tháng 12 vào thứ Sáu, nơi các nhà phân tích dự đoán mức tăng 150.000 việc làm và tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 4,2%.

Các báo cáo khác bao gồm dữ liệu tuyển dụng của ADP, số lượng việc làm mở, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cùng các khảo sát về sản xuất, dịch vụ và tâm lý người tiêu dùng.

Bất kỳ tin tức tích cực nào cũng sẽ củng cố quan điểm về việc giảm số lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), và thị trường hiện đã giảm kỳ vọng xuống chỉ còn 40 điểm cơ bản trong năm 2025.

Biên bản cuộc họp gần nhất của Fed sẽ được công bố vào thứ Tư, cung cấp thêm thông tin về dự đoán lãi suất tương lai, cùng với nhiều phát biểu trực tiếp từ ít nhất 7 nhà hoạch định chính sách cấp cao, bao gồm Thống đốc Fed Christopher Waller.

Dữ liệu lạm phát từ EU và Đức trong tuần này sẽ làm rõ triển vọng về các đợt cắt giảm lãi suất từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), trong khi chỉ số giá tiêu dùng của Trung Quốc công bố vào thứ Năm dự kiến sẽ hỗ trợ các biện pháp kích thích kinh tế tại đây.

Thị trường thận trọng với rủi ro tiềm ẩn phía trước

Với rủi ro lớn phía trước liên quan đến các sự kiện sẽ diễn ra, các nhà đầu tư trở nên thận trọng và các chỉ số toàn cầu biến động trái chiều. Chỉ số MSCI toàn khu vực châu Á – Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) tăng 0,6%, sau khi mất 1% trong tuần trước.

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 1,8% khi quay lại giao dịch sau kỳ nghỉ lễ, bị áp lực một phần bởi lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2011.

Cổ phiếu blue-chip của Trung Quốc giảm 0,1%, mặc dù một khảo sát cho thấy hoạt động dịch vụ tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất trong 7 tháng vào tháng 12.

Những bên hưởng lợi may mắn

Hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 tăng 0,3%, DAX tăng 0,2%, trong khi FTSE giảm 0,1%. Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq gần như không đổi trong điều kiện giao dịch ít.

Theo các nhà phân tích của Goldman Sachs, S&P 500 đạt tổng tỷ suất lợi nhuận 25% trong năm 2024, năm thứ 2 liên tiếp tăng trên 20% – lần gần nhất điều này xảy ra là vào năm 1998/1999.

Đợt tăng giá khá hẹp, với gần một nửa mức tăng đến từ chỉ 5 cổ phiếu, tuy nhiên Goldman vẫn dự báo thêm mức tăng 11% trong năm nay nhờ vào sự tăng trưởng tương tự trong lợi nhuận. Các báo cáo cho mùa thu nhập gần đây sẽ bắt đầu được công bố từ ngày 15 tháng 1.

Thị trường trái phiếu và tiền tệ

Thị trường trái phiếu Mỹ không mấy khả quan, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ lên 4,631%, rất gần mức đỉnh của 8 tháng trong tuần trước là 4,641%.

Nhu cầu của nhà đầu tư sẽ bị thử thách lớn trong tuần này với việc phát hành 119 tỷ USD trái phiếu mới kỳ hạn 3 năm, 10 năm và 30 năm.

Đà tăng ổn định của lợi suất đã giữ chỉ số đồng USD ở mức 108,870, sau khi tăng gần 0,9% trong tuần trước, đạt đỉnh 109,540.

Đồng Euro đang giữ ở mức 1,0315 USD, tiệm cận mức đáy của 26 tháng trong tuần trước là 1,0225 USD. Hiện tại, nó đối mặt với mức kháng cự quanh 1,0340 USD, khi các quỹ đầu tư theo xu hướng vẫn nhắm đến mức tâm lý quan trọng 1,000 USD.

Đồng USD đã mở rộng đà tăng vào tuần trước, đẩy đồng bảng Anh xuống mức thấp nhất trong 8 tháng là 1,2349 USD. Hiện tại, đồng bảng Anh vẫn chưa ổn định, giữ ở mức 1,2435 USD.

Sức mạnh của đồng đô la trở thành trở ngại đối với vàng, giữ giá kim loại quý này ở mức 2.637 USD/ounce.

Giá dầu đã được hỗ trợ nhờ thời tiết lạnh hơn ở châu Âu và Mỹ, với một cơn bão mùa đông mang theo tuyết, băng và hiện tượng đóng băng trên diện rộng tại Mỹ vào Chủ nhật.

Tuy nhiên, mức tăng ban đầu đã giảm dần, khiến dầu Brent giảm 16 cent xuống còn 76,35 USD/thùng, trong khi dầu WTI giảm 15 cent xuống còn 73,81 USD/thùng./.