Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 9/12

► Nhận định chứng khoán 9/12: VN-Index có thể kiểm định lại mức 1.267 điểm

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VNM

Theo Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), trong quý III/2024, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Sữa Việt Nam (VNM) lần lượt đạt 15.549 đồng (giảm 0,8% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 2.403 tỷ đồng (giảm 5,1% so với cùng kỳ), chủ yếu do nhu cầu nội địa giảm. Ngược lại, mảng xuất khẩu và các công ty nước ngoài (chiếm khoảng hơn 18% doanh thu) đã tiếp tục duy trì đà tăng trưởng tốt (tăng 10,3% so với quý trước và tăng 9,5% so với cùng kỳ) nhờ chi phí cạnh tranh.

Theo Global Dairy Trade, giá sữa bột gầy/toàn phần đã tăng lần lượt 3%/12% so với đầu năm 2024 và sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong 2025. Theo Vinamilk, giá sản phẩm sẽ điều chỉnh tăng trong 2025 nếu giá bột sữa tăng quá cao và ảnh hưởng đến biên lợi nhuận.

Cả năm 2024, KBSV dự phóng doanh thu và lợi nhuận của VNM đạt 62.066 tỷ đồng (tăng 2,8% đồng) và 9.310 tỷ đồng (tăng 4,9% so với cùng kỳ), hoàn thành lần lượt 98/99% kế hoạch 2024. KBSV dự phóng doanh thu và lợi nhuận của 2025 đạt 64.385 tỷ đồng (tăng 3,7%) và 9,271 tỷ đồng (giảm 0,4%).

KBSV đưa ra khuyến nghị mua với cổ phiếu VNM với giá mục tiêu là 75.000 đồng/cổ phiếu với tiềm năng tăng giá là 17%, tương đương với mức PER dự phóng cho năm 2025 là 15x, thấp hơn mức trung bình 5 năm là 17x.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG

Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) dự phóng doanh thu năm 2024 của CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) đạt 5.755 tỷ đồng (tăng trưởng 81%), lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 641 tỷ đồng (tăng 33%), tương ứng với EPS là 1.666 đồng/cổ phiếu. Đối với năm 2025, VCBS dự báo doanh thu đạt 6.035 tỷ đồng, lợi nhuận thuần đạt 856 tỷ đồng, tương ứng với EPS là 2.225 đồng/ cổ phiếu.

VCBS đánh giá NLG mang triển vọng tích cực trong dài hạn và hiện đang giao dịch tại mức P/B tương đối hấp dẫn. Do đó, VCBS đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu NLG với mức định giá hợp lý là 45.904 đồng/cổ phiếu.

Lợi nhuận trong quý IV/2024 kỳ vọng được hỗ trợ tích cực nhờ việc bàn giao 100% giai đoạn 2 dự án Akari City và 200 sản phẩm tại Central Lake, đây cũng là động lực chủ chốt thúc đẩy NLG hoàn thành kế hoạch kinh doanh năm 2024. Dự kiến NLG sẽ ghi nhận 4.700 tỷ đồng doanh thu từ hai dự án trên trong quý IV/2024.

Sau khi sức cầu tại thị trường BĐS phía Nam đã cho những tín hiệu tích cực từ cuối quý 3, VCBS cho rằng, NLG sẽ tiếp tục mở bán phân khúc cao tầng tại dự án Akari City giai đoạn 3, phân khúc thấp tầng tại dự án Waterpoint trong giai đoạn 2025 – 2026, qua đó thúc đẩy đà tăng trưởng doanh số ký bán.

Quy hoạch phân khu C4 tại TP.Biên Hòa được thông qua tạo điều kiện cho việc tái khởi động dự án Izumi City. Mặt bằng biên lợi nhuận trong dài hạn có nhiều điểm sáng nhờ việc ra mắt phân khúc thấp tầng tại các dự án tại Đồng Nai (Izumi City & Paragon Đại Phước) và VSIP Hải Phòng.