Công ty chứng khoán báo lỗ vì thị trường ảm đạm, doanh thu môi giới sụt giảm mạnh

Chứng khoán Rồng Việt báo lỗ do thị trường khó khăn

Theo ghi nhận trên báo cáo tài chính quý IV của các công ty chứng khoán, đa phần vẫn báo lãi, song mảng màu xám đã dần xuất hiện ở mảng môi giới.

Tại Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), tổng doanh thu hoạt động trong quý IV đạt 150 tỷ đồng, giảm 17% so với cùng kỳ năm 2023. Đây cũng là công ty chứng khoán duy nhất báo lỗ trong quý IV/2024 đến thời điểm này, với số lỗ sau thuế 21 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái lãi hơn 74 tỷ đồng.

Phân tích chi tiết, mục lãi từ các tài sản tài chính chỉ đạt chưa đến 1 tỷ đồng, giảm mạnh so với con số 29 tỷ đồng trong quý IV/2023. Doanh thu từ môi giới chứng khoán cũng sụt giảm gần 30%, còn 41 tỷ đồng.

Về phía chi phí, chi phí hoạt động trong quý tăng đến 83% so với cùng kỳ năm ngoái, lên đến 143 tỷ đồng. Các yếu tố góp phần chính bao gồm: lỗ từ các tài sản tài chính (32 tỷ đồng), chi phí nghiệp vụ môi giới (30 tỷ đồng), và chi phí dự phòng cho các tài sản tài chính cũng như khoản vay (70 tỷ đồng).

Theo giải trình từ doanh nghiệp, VN-Index kết thúc quý IV/2024 tăng 12,11% so với cuối năm 2023 nhưng giảm 1,64% so với quý trước đó. Thanh khoản trung bình mỗi phiên giao dịch trong quý đạt 16.742 tỷ đồng, thấp nhất trong 4 quý của năm 2024 và giảm hơn 8% so với cùng kỳ năm trước.

VDSC cho rằng, những biến động bất lợi trên thị trường đã ảnh hưởng đến doanh thu của hầu hết các mảng kinh doanh, đặc biệt là tự doanh và môi giới. Việc đánh giá lại các khoản đầu tư vào cuối kỳ đã góp phần làm giảm doanh thu và tăng chi phí dự phòng, đây là nguyên nhân chính khiến công ty ghi nhận lỗ trong quý cuối năm.

Tính chung cả năm 2024, tổng doanh thu của VDSC đạt 949 tỷ đồng, tăng 26% so với năm 2023. Tuy nhiên, lãi sau thuế giảm 13%, còn 286 tỷ đồng.

Chứng khoán Rồng Việt báo lỗ do thị trường khó khăn

Một công ty chứng khoán khác cũng ghi nhận lợi nhuận đi lùi là Công ty CP chứng khoán MB (MBS). Cụ thể, MBS đạt doanh thu 758 tỷ đồng trong quý IV, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, ở mảng môi giới, MBS ghi nhận giảm hơn 23%, xuống còn hơn 131 tỷ đồng.

Công ty cũng lỗ nặng từ tài sản tài chính và chi phí hoạt động tăng gần gấp đôi, do đó MBS chỉ đạt lãi ròng 165 tỷ đồng, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước và ghi nhận chuỗi 2 quý liên tiếp lãi sụt giảm. Dù vậy, tính chung cả năm, doanh thu của MBS đạt 3.120 tỷ đồng, tăng 72% so với năm 2023; lợi nhuận trước thuế đạt 931 tỷ đồng, tăng 28%.

Mảng môi giới chứng khoán gặp khó khăn

Tại các công ty chứng khoán khác, tuy hầu hết vẫn ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận song doanh thu ở mảng môi giới cũng sụt giảm khá mạnh do thị trường diễn biến ảm đạm.

Công ty Cổ phần chứng khoán VPS trong quý IV/2024 ghi nhận doanh thu đạt hơn 1.544 tỷ đồng, giảm nhẹ gần 3% so với cùng kỳ năm 2023. Trong đó, nghiệp vụ môi giới chứng khoán ghi nhận sụt giảm hơn 23%, xuống còn 618 tỷ đồng. Cùng với đó, doanh thu nghiệp vụ lưu ký chứng khoán giảm gần một nửa, còn 17 tỷ đồng; thu từ hoạt động tư vấn tài chính giảm gần 70% còn chưa đầy 5 tỷ đồng.

Bù đắp sự sụt giảm này là lãi lớn từ các khoản đầu tư, các tài sản tài chính và giảm mạnh được chi phí hoạt động. Theo đó, VPS báo lãi ròng trong quý đạt hơn 837 tỷ đồng sau thuế, tăng gần 330% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế cả năm, doanh nghiệp này lãi hơn 2.520 tỷ đồng, gấp 3,7 lần so với con số 667 tỷ đồng năm ngoái.

Tại Công ty Chứng khoán FPT (FPTS) ghi nhận doanh thu tăng mạnh 75%, đạt gần 320 tỷ đồng. Doanh nghiệp cũng lãi sau thuế 159,5 tỷ đồng, gấp gần 3 lần con số cùng kỳ năm trước. Tính chung cả năm FPTS ghi nhận lãi sau thuế hơn 567 tỷ đồng tăng 27,5%.

Tuy kết quả kinh đột phá, song lợi nhuận trong quý IV của FPTS lại chủ yếu do đánh giá lại tài sản tài chính. Theo đó, lợi nhuận đánh giá lại tài sản tài chính quý IV/2024 là 47,9 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái là âm 68,2 tỷ đồng.

Trong khi đó, công ty chứng khoán này ghi nhận doanh thu từ môi giới chứng khoán trong quý IV chỉ đạt gần 41 tỷ đồng, giảm gần 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế cả năm doanh thu từ hoạt động này đạt hơn 250 tỷ đồng, giảm nhẹ gần 16%.

Ở nhóm vốn hóa nhỏ hơn, Chứng khoán LPBank (LPBS) cũng ghi nhận tăng trưởng doanh thu đột biến trong quý IV với 94 tỷ, gấp 14 lần quý IV/2023. Lũy kế cả năm doanh thu LPBS đạt 192 tỷ đồng, tăng gấp 3,7 lần so với năm 2023.

Tuy nhiên, LPBS là “tân binh” trên thị trường và mới thực hiện hoạt động môi giới chứng khoán từ tháng 5/2024 nên nên kết quả kinh doanh đột biến của LPBS không phản ánh những vấn đề của thị trường chung.

Sau khi trừ các chi phí, LPBS lãi sau thuế hơn 40 tỷ đồng trong quý, tăng gấp gần 14 lần cùng kỳ năm trước.

Chứng khoán Vietcap ghi nhận doanh thu hoạt động quý IV đạt xấp xỉ 999 tỷ đồng, tăng gần 25% so với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế cả năm, doanh thu Vietcap đạt 3.695 tỷ đồng, tăng gần gấp rưỡi năm ngoái.

Đây là công ty chứng khoán hiếm hoi có doanh thu từ mảng môi giới tăng, đạt 184 tỷ đồng trong quý IV, tăng 25%; lũy kế cả năm đạt 729 tỷ đồng tăng 36%.

Cùng với đó, lãi từ các khoản cho vay phải thu, lãi từ các sản phẩm đầu tư tài chính… tăng mạnh đã giúp lợi nhuận sau thuế của Vietcap tăng 77% trong quý IV/2024 so với cùng kỳ năm trước, lên hơn 218 tỷ đồng. Lũy kế cả năm, Công ty chứng khoán này ghi nhận lãi 910 tỷ đồng, tăng 85% so với năm 2023.

Chứng khoán KIS ghi nhận doanh thu hoạt động quý 4 giảm 26% so với cùng kỳ xuống gần 570 tỷ đồng. Sau khi trừ đi các chi phí, KIS lãi trước thuế gần 120 tỷ đồng, giảm 31% so với cùng kỳ năm trước. Cả năm 2024, KIS ghi nhận gần 570 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, giảm nhẹ 2% so với năm 2023.