Chế độ giao dịch Chứng khoán Mỹ quay về mốc T+1 của 100 năm trước

Trong ngày 28/5/2024, Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) đã áp dụng mốc thời gian T+1 cho các giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ. Việc này tương đương các giao dịch trên thị trường chứng khoán sẽ diễn ra chậm 1 ngày so với bình thường. Đây là tốc độ giao dịch từ 100 năm trước của thị trường này.

SEC cho biết, việc áp dụng thời gian giao dịch T+1 nhằm giúp giảm thiểu rủi ro của thị trường này trong hệ thống tài chính. Khi áp dụng T+1, các giao dịch diễn ra chậm hơn, đồng thời sẽ khiến rủi ro của người mua và người bán giảm đi khi giao dịch hoàn tất. Ngay cả các trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đã và đang được áp dụng T+1.

Ngay sau khi được áp dụng T+1, một số lo ngại của giới đầu tư đã được nêu ra. Đầu tiên là về sự chênh lệch thời gian khớp lệnh giao dịch của các quỹ đầu tư toàn cầu. Các quỹ đầu tư tại nhiều quốc gia sẽ phải xử lý tài sản của họ ở tốc độ khác so với trước đây. Điều này ảnh hưởng không nhỏ tới chiến lược đầu tư của các quỹ.

Lần gần nhất ghi nhận chế độ giao dịch T+1 tại thị trường chứng khoán Mỹ từ những năm 1920. Tuy nhiên chế độ này sau đó đã bị chấm dứt do phần lớn giao dịch được thực hiện bằng tay. Khối lượng giao dịch lớn đã khiến thị trường điều chỉnh sang chế độ T+5 rồi dần điều chỉnh về T+2 từ năm 2017.

Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, chế độ giao dịch vẫn đang thực hiện ở T+2. Chế độ giao dịch được kỳ vọng sẽ giảm xuống T+0 khi hệ thống giao dịch KRX được ứng dụng vào thị trường chứng khoán Việt Nam.